Według najnowszych danych na dzień 29 września cena referencyjna węglanu litu do akumulatorów wyniosła 175,000 juanów/tonę, co oznacza spadek o 21,88% w porównaniu z początkiem września (224,000 juanów/tonę). tona). To drugi raz w tym roku, po kwietniu, kiedy cena spadła poniżej 200,000 juanów/tonę.
Cena referencyjna węglanu litu do akumulatorów, po osiągnięciu historycznego maksimum na poziomie prawie 600000 juanów za tonę w połowie listopada poprzedniego roku, przez cały 2023 r. wykazywała tendencję spadkową i spadła poniżej dwukrotnie po 200,000 juanów/tonę.
Na początku 2021 roku cena wynosiła zaledwie około 50,000 juanów/tonę. Do listopada 2022 r. cena gwałtownie wzrosła do prawie nieosiągalnego poziomu 600000 juanów za tonę, co oznacza wzrost cen o ponad 1000% w ciągu nieco ponad roku. Zmieniła się jednak dynamika rynku, a cena węglanu litu spadła o ponad 70% w stosunku do szczytu, bez oznak stabilizacji.
Z punktu widzenia podaży, stymulowanego zwiększeniem zakresu nowych pojazdów energetycznych i magazynów energii, światowe tempo produkcji soli litu nie uległo zatrzymaniu. W szczególności w 2023 r. nastąpił gwałtowny wzrost wydobycia litu z zamorskich słonych jezior.
CICC Futures szacuje, że w latach 2023–2025 dostawy litu wyniosą odpowiednio około 1,1225 mln ton, 1,5465 mln ton i 1,831 mln ton węglanu litu; natomiast popyt wyniesie 1,1045 mln ton, 1,3612 mln ton i 1,6515 mln ton węglanu litu. Oczywiste jest, że w 2023 roku branża osiągnie równowagę podaży i popytu, a po 2024 roku nastąpi nadpodaż.
Wielu wiodących producentów akumulatorów znacznie zwiększyło swoją samowystarczalność w zakresie zasobów litu. Na przykład, konserwatywnie szacuje się, że całkowita zdolność produkcyjna CATL w zakresie węglanu litu i zdolność wydobycia recyklingu akumulatorów pozwolą na uwolnienie zdolności produkcyjnych około 203,000 ton soli litowej do końca 2023 r., dostarczając akumulatory o mocy 290 GWh.
Od strony popytowej tempo wzrostu rynku pojazdów nowych energii w tym roku znacząco wyhamowało. Dane Chińskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów pokazują, że od stycznia do sierpnia produkcja i sprzedaż nowych pojazdów energetycznych wyniosła odpowiednio 5,434 mln i 5,374 mln sztuk, co oznacza wzrost rok do roku o 36,9% i 39,2%, zajmując rynek udział 29,5%. Stowarzyszenie przewiduje, że krajowa sprzedaż nowych pojazdów energetycznych w 2023 roku sięgnie 9 milionów, co oznacza wzrost rok do roku o 35%. Choć jest to wciąż wzrost, to jednak jest to znaczne spowolnienie w porównaniu z ponad 90% stopą wzrostu w 2022 r.
Jeśli chodzi o instalacje akumulatorów, dane pokazują, że łączna wielkość krajowych instalacji akumulatorów osiągnęła w 2022 r. 309 GWh, co oznacza wzrost o 93,8% rok do roku. W pierwszym półroczu 2023 r. było to około 156,6 GWh, co oznacza skumulowany wzrost rok do roku jedynie o 40,1%.
Z jednej strony następuje ciągłe uwalnianie podaży, z drugiej wyhamowanie wzrostu popytu. Logika spadku cen węglanu litu jest jasna. Jednakże w miarę dalszego spadku cen spółki wydobywcze litu, które w zeszłym roku odniosły ogromne zyski, obecnie borykają się z malejącymi zyskami.
W pierwszej połowie 2023 r. kilka spółek wydobywczych litu znalazło się w sytuacji, w której rosły przychody, ale zyski nie. Na przykład spółka Tianqi Lithium osiągnęła przychody w wysokości 24,823 miliardów juanów w pierwszej połowie roku, co oznacza wzrost o 73,64% rok do roku, ale zysk netto w wysokości 6,452 miliarda juanów, co oznacza spadek o 37,52% rok do roku . Ganfeng Lithium odnotowało przychody w wysokości 18,145 miliardów juanów, co oznacza wzrost o 25,63% rok do roku, przy zysku netto w wysokości 5,85 miliarda juanów, co oznacza spadek o 19,35%.
Od strony popytowej spółki wydobywcze litu są pewne długoterminowego rozwoju nowego sektora energetycznego. Światowy przemysł litu wchodzi obecnie w fazę wzrostu w swoim cyklu rozwoju. Ogólnie rzecz biorąc, mimo że występują cykliczne wahania cen litu, obiektywnie istnieją obiektywne oczekiwania dotyczące wysokiego wzrostu w segmencie niższego szczebla, zwłaszcza w przypadku nowych pojazdów i statków napędzanych energią elektryczną oraz w branży magazynowania energii, a także związanego z tym wsparcia politycznego i można go zasadnie oczekiwać. Dlatego w perspektywie średnio- i długoterminowej przedsiębiorstwa wydobywcze litu na ogół uważają, że w nadchodzących latach podstawy przemysłu litowego będą nadal się poprawiać.
Być może z tego powodu, mimo że ceny litu znajdują się w fazie spadkowej, wiele firm w dalszym ciągu zaciekle walczy o prawa do wydobycia, tworząc ostry kontrast pomiędzy wysoką składką dla kopalń litu a obecną ceną węglanu litu. Wysoka premia za prawa do wydobycia odzwierciedla ciągły optymizm uczestników co do nowego przemysłu energetycznego. Uważają, że w miarę ciągłego wzrostu penetracji rynku pojazdów o nowej energii, węglan litu będzie nadal rynkiem rosnącym i pozostanie głównym tematem przyszłego przemysłu.
Godny uwagi jest fakt, że w miarę ciągłego spadku ceny węglanu litu, cena akumulatorów litowych, które stanowią znaczną część kosztów nowych pojazdów zasilanych energią, również weszła w cykl spadkowy, zapewniając większe pole do dostosowania cen dla nowe pojazdy energetyczne.
Powszechnie wiadomo, że akumulatory stanowią prawie 40% całkowitego kosztu pojazdu. Rosnące ceny litu obecnie stale spadają, co prowadzi do znacznego obniżenia kosztów produkcji nowych pojazdów zasilanych energią. W przypadku pojazdu całkowicie elektrycznego wyposażonego w akumulator litowy o pojemności 60 kWh potrzeba około 30 kg węglanu litu. Jeśli obliczymy to na podstawie szczytowych cen z zeszłego roku, sam koszt materiału z węglanu litu wyniesie około 18000 juanów. Jednak biorąc pod uwagę ostatnią niską cenę rynkową wynoszącą 223,000 juanów/tonę w połowie sierpnia, koszt wynosi tylko około 6690 juanów. Oznacza to oszczędność kosztów wynoszącą ponad 10000 juanów na pojazd. Biorąc pod uwagę najnowsze ceny na koniec września, cena węglanu litu do akumulatorów, która spadła poniżej 200000 juanów/tonę, ma oczywiście dalsze możliwości obniżenia kosztów.
Dodatkowo, w tym roku, poza korektą cen węglanu litu, spadają ceny innych surowców do produkcji akumulatorów litowych, takich jak katody, anody, separatory i elektrolity. Daje to wielu przedsiębiorstwom produkującym nowe pojazdy energetyczne pewność „aktywnego” obniżania cen i w pewnym stopniu intensyfikuje wojnę cenową na rynku nowych pojazdów energetycznych.
Wracając do samego węglanu litu, jak długo cena tego podstawowego materiału do akumulatorów energetycznych będzie nadal spadać? Albo o ile więcej miejsca zapewni producentom samochodów na niższym szczeblu łańcucha dostaw, aby obniżyć ceny?
Uważamy, że typowy cykl wahań cen soli litu na rynku wydobywczym trwa 4-5 lat. W tym cyklu ceny zwykle rosną tylko przez 1-2 lat, po czym następuje trwały okres spadku cen. Sugeruje to, że obecny cykl spadkowy dla węglanu litu może trwać przez jakiś czas.
